Ресурсы Форекс от GCI

Обзор рынка Форекс

Мировой рынок претерпел значительные изменения в последние годы. Развитие новых инвестиционных стратегий стало более важным для минимизации рисков, а также для поддержания высокой доходности инвестиционных портфелей. Среди самых прибыльных рынков, открытых для трейдеров, выделяется межбанковский валютный рынок. Идентифицируемые трейдинговые направления в соотношении со сравнительно низкими маржевыми требованиями позволяют обеспечить высокие трейдинговые возможности для многих его участников.

В отличие от мировых фондовых бирж межбанковский валютный рынок не имеет конкретного места, и операции осуществляются по телефону или посредством компьютерной сети. При данной операционной системе, являющейся его основой, межбанковский валютный рынок является самым крупным рынком в мире. Средний объем сделок превышает 1.5 трлн. долларов США в день по сравнению с 25 млрд. долларов США в день, например, на Нью-Йоркской фондовой бирже. Такой высокий оборот является огромным преимуществом с точки зрения проведения операций, так как при этом возможно быстрое исполнение сделок при низких операционных затратах (например, узкий спред между предлагаемой и запрашиваемой ценой).

В результате, межбанковский валютный рынок очень долгое время рассматривался с точки зрения высоких потенциальных инвестиционных возможностей крупнейшими банками, мультинациональными корпорациями и другими подобными учреждениями. В настоящее время доступ индивидуальных трейдеров на данный рынок как никогда объемен.

Валютный рынок «спот» строится как отношение одной валюты к другой. Например, трейдер, который уверен в том, что стоимость доллара поднимется по отношению к евро, будет продавать EURUSD, что означает продажу евро и покупку долларов США. Forex-Training.com составил следующее руководство по валютной терминологии:

«Спот» Форекс против валютных фьючерсов

Многие трейдеры перешли в последнее время с торговли валютными фьючерсами на торговлю на валютном «спот»-рынке («Форекс»). Валютный «спот»-рынок обладает большей ликвидностью и в целом более низкими операционными затратами, чем торговля валютными фьючерсами. Банки и брокеры на «спот»-рынке могут круглосуточно котировать рынки. Помимо этого, межбанковский валютный «спот»-рынок не облагается биржевыми сборами и сборами NFA («Национальная фьючерсная ассоциация»), которые обычно перекладываются на клиентов в виде более высоких комиссий. Именно по этим причинам многие профессиональные трейдеры и компании совершают большинство своих валютообменных операций именно на межбанковском валютном «спот»-рынке, а не на фьючерсном валютном рынке.

Механизмы торговли на «спот» Форексе во многом идентичны механизмам работы с валютными фьючерсами. Самое важное и основное отличие состоит в принципе котирования валютных пар. Валютные фьючерсы всегда котируются как валюта против доллара США, на «спот» Форексе некоторые валюты котируются также, а некоторые – как доллар США против определенной валюты. Например, на «спот» Форексе EURUSD котируется так же, как и фьючерсный контракт на евро, т.е. если евро усиливает позиции, то цена EURUSD будет повышаться, как и будет повышаться стоимость фьючерсных контрактов на евро. С другой стороны, USDCHF котируется как доллар США по отношению к швейцарскому франку, что отличается от фьючерсных контрактов на швейцарский франк. Таким образом, если швейцарский франк будет расти по отношению к доллару США, то цена USDCHF упадет, в то время как цена фьючерсных контрактов на швейцарский франк вырастет. Основное правило на «спот» Форексе заключается в том, что первая валюта пары – это валюта, которая котируется на основе направления сделки. Например, "EUR" в паре EURUSD и "USD" в паре USDCHF является валютой, которая котируется.

Приведенная ниже таблица показывает, какие «спот» валюты изменяются параллельно фьючерсным контрактам и какие – противоположно: